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来源：北京商报
近日，备受关注的个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策正式落地。8月13日，财政部、商务部、中国人民银行、金融监管总局相关负责人在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上详解两项贷款贴息亮点：通过财政与金融协同，撬动资金流向消费领域；流程设计突出简化，个人在同一家贷款机构最高可享3000元补贴，企业则按贷款额度核算贴息，单户享受贴息最高1万元。
据悉，与以往补贴政策主要支持投资端和供给端不同，这次两项政策通过财政贴息与金融支持的深度协同，从居民消费需求和服务业供给两端同时发力，为进一步激活消费市场、扩大内需注入强劲动力，成为当前宏观政策精准调控的重要举措。相关负责人介绍，简单测算，如果按照1%的贴息比例，意味着1块钱的贴息资金，有可能带动100块钱的贷款资金用于居民消费，或者是消费领域服务业的供给。
此外，北京商报记者注意到，政策发布后，多家金融机构迅速响应，中国银行、农业银行等银行明确9月1日起开展相关工作，蚂蚁消费金融、招联消费金融等机构也表态推进政策实施。在业内专家看来，下一步金融机构应严控风险与合规，通过支付追踪、发票核验确保资金用途，依自律约定管控利率，平衡增长与资产质量。
目标 信贷资金精准投向消费领域
财政部副部长廖岷介绍，8月12日，财政部联合商务部、中国人民银行、金融监管总局等相关部门发布了《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》和《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》，通过财政和金融的联动，支持促消费、扩内需。这两年，财政部不断加大财政和金融的配合，以放大公共资金的乘数效应，扩大政策覆盖面。这一次的个人消费贷款贴息和服务业经营主体贷款贴息就是具体的措施之一。
消费是经济增长的重要引擎，是畅通国内大循环的关键环节。党中央、国务院高度重视提振消费、扩大内需。2025年3月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《提振消费专项行动方案》，提出2025年对符合条件的个人消费贷款和消费领域的服务业经营主体贷款分别给予贷款贴息。7月30日召开的中央政治局会议再次强调，深入实施提振消费专项行动，有效释放内需潜力。财政部认真贯彻落实党中央、国务院的决策部署，会同相关部门制定了个人消费贷款和消费领域的服务业经营主体贷款两项贴息政策，目的就是要通过进一步强化财政和金融协同，撬动更多信贷资金精准投向消费领域，降低居民和经营主体的信贷成本，在保障和改善民生的同时，通过提振消费畅通经济循环。
中国人民银行信贷市场司负责人车士义在新闻发布会上表示，此次贴息政策从需求端增强居民消费意愿，供给端提高企业优质服务供给能力，与人民银行前期出台的消费领域金融支持政策着力点一致，有利于产生“1+1>2”的政策效应。
车士义进一步解释称，贴息政策通过对贷款利息支出的补贴，直接降低居民消费和企业经营的融资成本，减轻财务负担；再贷款政策将政策激励与银行对消费领域信贷投放相挂钩，通过中央银行对商业银行提供低息再贷款，促进银行加大消费领域信贷投放、让利于经营主体。
需求 能省大约三分之一利息
作为中央财政首次针对个人消费贷款推出的贴息举措，直接瞄准居民消费痛点，通过降低信贷成本激发消费潜力。
关于个人消费贷款贴息政策，廖岷介绍，贴息对象为，居民使用的相关贷款经办机构个人消费贷款中实际用于消费的部分，包括单笔5万元以下日常消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品和健康医疗等重点领域消费。
从贴息力度来看，政策设定1个百分点的贴息比例，约占当前商业银行个人消费贷款利率水平的三分之一，能显著减轻居民借贷压力。政策实施期限为1年，在覆盖商品消费的同时兼顾服务消费，精准契合我国居民消费多元化、品质化的升级趋势。
金融监管总局政策研究司司长郭武平表示，个人消费贷款贴息政策涉及千家万户，关系到广大金融消费者的切身利益。
针对政策落地中的风险防控与服务优化，郭武平提出明确要求：在信贷管理方面，贷款经办机构需遵循市场化、法治化原则，开展差异化授信，合理设置贷款额度、期限与利率，完善合同条款，严格授信评审与贷后管理；在用途管控上，机构需健全信息系统，精准识别符合条件的消费场景，严防资金挪用于非消费领域或套取贴息；在监督管理层面，贷款经办机构要做好贷款贴息资金的测算、审核、申请工作。经办机构对贴息数据和相关材料的真实性、合规性、准确性负责，各金融监管局将个人消费贷款贴息政策执行情况纳入日常监管，配合财政部门适时对贷款经办机构贴息资金的申请、拨付、清算等情况开展核查。
今年以来，提振消费的多项政策已陆续落地。今年6月央行牵头出台《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，设立了5000亿元服务消费与养老再贷款，激励引导金融机构加大消费领域信贷供给。央行数据显示，截至6月末，不含个人住房贷款的全国住户消费贷款余额21.2万亿元，全国住宿餐饮、文体娱乐、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体的贷款余额2.8万亿元。
此外，车士义介绍，消费贷款利率由银行按照市场化原则自主确定，贴息部分由财政资金直接补贴给老百姓，在支持提振和扩大消费的同时，也兼顾了金融支持实体经济的可持续性。
为最大限度地减轻借款人的操作负担，政策在设计贴息流程时，始终遵循简化原则。具体到个人消费贷款贴息方面，借款人在申请个人消费贷款签订相关贷款合同的同时，只需增加一个操作，授予贷款经办机构相关权限，允许其识别贷款发放账户或者指定账户的交易信息。对于已经签订的贷款，贷款经办机构可通过签订补充协议等方式取得借款人的相关授权。
获得授权后，贷款经办机构将根据实际消费情况，按照政策规定要求计算财政贴息金额，在定期收取贷款利息时，直接扣减由财政承担的贴息资金，借款人可通过短信、手机App等方式知晓享受财政贴息的具体情况，不需要额外操作。对于单笔5万元以下的消费，按照实际金额计算贴息，多笔叠加以后，在同一家贷款机构最高可以享受贴息1000元；对于单笔5万元以上的消费，以5万元为上限计算贴息，也可以多笔叠加，加上小额消费的贴息以后，在同一家贷款机构最高可享受贴息3000元。
财政部金融司司长于红举例，如果一名消费者使用个人消费贷款，在政策执行期内花了20万元用于装修、购置家具家电等消费品，假设该笔消费贷款年利率为3%，在没有贴息的情况下，他全年需要支付贷款利息是6000元，享受个人消费贷款1个百分点的贴息以后，最高可减少利息支出2000元，这样就可以获得三分之一的利息补贴。
供给 单户享受贴息最高1万元
与个人消费贷款贴息政策同步推出的是，消费领域的服务业经营主体贷款贴息政策，聚焦消费服务供给端，旨在通过支持经营主体发展，提升服务品质与供给能力。
廖岷介绍，从消费结构看，我国目前服务消费具有较大增长潜力，为了释放这一潜力，需要有更高品质的供给，因此，财政部同步实施了服务业经营主体贷款的贴息政策。
贴息对象是向消费领域服务业经营主体发放的银行贷款，聚焦餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育等8类主要消费服务领域。
贴息比例为1个百分点，可以贴息1年，上述领域的服务业经营主体单户享受贴息的贷款规模最高是100万元，单户享受贴息最高1万元。
郭武平表示，开展服务业经营主体贷款贴息，能够推动消费供给提质增效。此项政策和个人消费贷贴息这两项贷款贴息政策分别从供需两端发力，协同配合、精准施策，预期将促进消费领域良性循环，提升消费市场活力。
针对经办银行，郭武平提出四方面要求：首先，聚焦8类与人民群众日常生活密切相关的消费行业，加大信贷投放力度，实现信贷资金“直达基层、快速便捷、利率适宜”。
其次，经办银行要按照市场化、法治化原则，做好对符合贴息条件的经营主体贷款审批，坚持从严审核、加快放款，优化操作流程，满足消费供给主体多样化的融资需求。
与此同时，经办银行要全力配合财政部门和行业主管部门做好贷款贴息工作，按月汇总符合贴息条件的服务业经营主体贷款发放情况，及时报送省级行业主管部门进行审核。在政策到期后，则需按要求向省级财政部门提出贴息资金需求申请，贷款经办银行在收到拨付贴息资金后，要及时做好经营主体贴息返还和利息扣减工作。
最后，将引导经办银行严格按照行业管理部门审核检查结果申领贴息资金，并动态跟踪贷款流向，加强资金用途管控，确保资金合规和有效使用。
据悉，上述两项政策到期后，相关部门将开展效果评估，研究视情延长政策期限、扩大支持范围或调整贷款经办机构范围，确保政策持续精准发力。
落地 银行消金公司火速跟进
作为政策落地的“最后一公里”执行者，8月13日，北京商报记者注意到，已有多家金融机构表态积极推进细则落地。
在个人消费贷款方面，中国银行、农业银行、建设银行、广发银行、浙商银行表示，将于9月1日开始，针对符合政策条件的个人消费贷款开展财政贴息工作。
服务业经营主体贷款方面，农业银行、建设银行称，对符合要求的服务业经营主体，于2025年3月16日至12月31日期间与该行签订贷款合同，并获取的合规用于改善消费基础设施、提升服务供给能力的贷款，进行贴息支持。
邮储银行、交通银行、工商银行、中信银行、浦发银行、兴业银行等银行也均表示，正积极组织开展个人消费贷款与服务业经营主体贷款贴息政策落地实施工作。
一位股份制银行业务部门人士表示，“目前，银行内部正在讨论落地细节，估计之后各家银行实施细则将于9月1日左右陆续上线”。
值得关注的是，个人消费贷款贴息的经办机构并非只有商业银行，还有消费金融机构。北京商报记者从重庆蚂蚁消费金融相关负责人处获悉，作为政策参与机构，该公司将积极贯彻政策要求，从消费场景、风险控制、客户服务、营销宣传等方面做实做细实施方案。招联消费金融指出，将按照市场化、法治化原则，优化办理流程，推动政策尽快实施。
中银消费金融、兴业消费金融也强调，将遵循市场化、法治化原则，推动政策落地实施；正在抓紧制定有关操作指引、实施细则，在办理贷款贴息业务过程中，不收取任何费用。
在信贷管理方面，金融监管总局新闻发言人、政策研究司司长郭武平在新闻发布会上指出，贷款经办机构按照市场化、法治化原则和相关信贷管理规定自主开展差异化授信，合理设置消费贷款的额度、期限、利率，自主决策贷款发放条件并及时发放贷款资金。同时，按照财政部的规定和要求，贷款经办机构要有效加强贷款资金用途管理和风险管控，防止挪用于非消费领域和套取贴息资金。
对于此次贴息政策带来的影响及后续落地的要点，东方金诚金融业务部高级副总监李倩表示，贴息刺激消费贷需求，规模扩张可对冲净息差压缩影响，招商银行、兴业银行等“银行+消金公司”双资质机构更具优势。
李倩认为，后续落地需聚焦三方面：一是强化场景渗透与客户触达，联合商户推出“贷款+消费”优惠，简化线上申请流程，提升政策知晓度；二是严控风险与合规，通过支付追踪、发票核验确保资金用途，依自律约定管控利率；三是优化支撑能力，测算资本金需求保障放贷规模，双资质机构可差异化定位客群（银行服务优质客户、消金覆盖下沉市场），平衡增长与资产质量。
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